TUhjnbcbe - 2024/7/2 1:28:00
不少小伙伴应该还记得8月份金融圈的一个“瓜”吧。某上市公司董事长先后发朋友圈和微博，“乐歌不欢迎平安资管的基金经理来公司投资。年轻人功课不做，老三老四”，公开手撕平安资管。随后平安资管回应，认为调研并无不妥之处。正当吃瓜群众兴致盎然期待更大“瓜”出现时，该公司出乎意料地与平安资管握手言和。没错，这家“彪悍”的上市公司就是明天即将发行转债的乐歌股份。一、申购预测1.预计网上中0.签；2.目前预测价格为-元；3.适当申购。4.每股可配售售1.元可转债二、公司简介乐歌股份(SZ:)，乐歌人体工学科技股份有限公司从事人体工学产品的研发、生产及销售。主要产品为人体工学大屏支架、人体工学工作站系列产品。年，公司智慧健康升降工作站荣获了上格设计奖。公司产品已通过相关检验认证与全球优秀的品牌商、零售商、批发商合作;而在境外线上销售渠道,公司则通过Amazon,HomeDepot,OfficeDepot,Walmart,乐天,雅虎,Wayfair等电商平台进行销售,公司主营产品销量排名前列。乐歌股份(SZ:)三、转债情况总体情况：年深交所创业板上市，主营业务是人体工学产品的设计、研发、生产及销售，主要产品包括人体工学工作站系列产品和人体工学大屏支架等。是不是对公司的主营业务没看懂？！简单地说，公司的产品就是可以调节高度的桌椅和屏幕支架，比如说像儿童升降学习桌之类的。公司产品以中高端定价为主，主要销往海外（海外营收占比90%以上），其中美国是第一大外销地。年营收9.78亿，同比增加3.31%；净利润0.63亿（年以来净利润基本保持在0.6亿元左右），同比增加9.36%。今年上半年，营收6.33亿，同比增加37.98%；净利润0.68亿，同比增加.22%。四、发行资料1.债券评级：A+，浙江宁波民营企业（评级较低）2.发行规模：1.42亿（规模迷你）3.票面利率：0.5%，0.8%，1.8%，3%，3.5%，20%（含4%），共29.6%（利率较高）4.股价下调：30~15~85%（中规中矩）5.强制赎回：30~15~%（中规中矩）6.有条件回售：2~30~70%（中规中矩）7.有无网下：无8.当前转股价值：约..网上申购代码：截图来自集思录五、转债分析适当申购。条款方面，乐歌转债最突出的亮点当属一骑绝尘的6年票面利率了，29.6%，创下近期最高。除了这个看点之外，公司还有一个看点，那就是今年股价暴涨，7个月涨了7倍。从4月初的10元出头涨到当前的70多元。暴涨自然是有原因的，海外尤其是美国疫情的泛滥，导致家庭办公需求暴增，公司产品供不应求，出货量大增。但鲸鱼看来，上半年38%的营收增幅、%的净利润增幅，是支持不了股价上涨7倍的。大家还是保有戒心为上。此外，公司此次募集资金投向与年上市之初的募集投向多有重合之处。更重要的是，年的募投项目遭遇延期，年底相关产品才出厂。之前的产能刚刚释放，现在又来募集资金，是不是有点操之过急了呢？